EU đề xuất lệnh cấm toàn diện các giao dịch Crypto liên quan đến Nga

Liên minh châu Âu (EU) đang xem xét biện pháp cấm hoàn toàn các giao dịch tiền mã hóa có liên hệ đến Nga, trong nỗ lực tăng cường thực thi lệnh trừng phạt và ngăn chặn dòng vốn né tránh thông qua hạ tầng blockchain.

Đề xuất mới được đưa ra trong bối cảnh dữ liệu cho thấy hành vi sử dụng Crypto của các thực thể bị trừng phạt đang thay đổi đáng kể. Cụ thể, số lượng giao dịch của các thực thể bị trừng phạt thông qua sàn tập trung (CEX) đã giảm khoảng 30%, trong khi dòng tiền qua các dịch vụ rủi ro cao và nền tảng phi tập trung (DeFi) lại tăng tới 200% trong các luồng giao dịch có liên quan đến Nga.

Báo cáo cho thấy stablecoin chiếm tới 84% tổng khối lượng giao dịch bất hợp pháp, biến chúng thành mặt trận thực thi quan trọng nhất. EU đánh giá stablecoin là “chokepoint” – điểm kiểm soát then chốt bởi các nhà phát hành vẫn có khả năng:

Đóng băng địa chỉ ví
Từ chối xử lý giao dịch
Hợp tác với cơ quan thực thi pháp luật

Điều này đồng nghĩa với việc hiệu quả của lệnh cấm sẽ phụ thuộc lớn vào mức độ hợp tác của các tổ chức phát hành stablecoin.

Ba yếu tố quyết định hiệu quả lệnh cấm

Theo phân tích, thành công của biện pháp này sẽ phụ thuộc vào ba yếu tố chính:

Sự hợp tác của các nhà phát hành stablecoin, đặc biệt trong việc thực thi lệnh đóng băng và kiểm soát giao dịch.
Áp lực lên các quốc gia trung gian (third-country facilitators) – những khu vực có thể trở thành điểm chuyển hướng dòng tiền ra ngoài phạm vi giám sát của EU.
Giám sát chặt chẽ các nhà cung cấp dịch vụ tài sản số tại EU, đảm bảo họ tuân thủ đầy đủ nghĩa vụ sàng lọc và báo cáo giao dịch.

Nếu thiếu một trong ba yếu tố trên, dòng tiền có thể không biến mất mà chỉ dịch chuyển sang các khu vực pháp lý lỏng lẻo hơn, làm giảm hiệu quả của lệnh cấm.

Tác động tới thị trường Crypto toàn cầu

Đề xuất của EU phản ánh xu hướng ngày càng mạnh mẽ trong việc sử dụng công cụ pháp lý để kiểm soát hạ tầng crypto trong bối cảnh địa chính trị căng thẳng. Thay vì chỉ tập trung vào sàn giao dịch tập trung, các nhà quản lý đang mở rộng phạm vi sang DeFi, dịch vụ rủi ro cao và stablecoin.

Nếu được thông qua, lệnh cấm có thể tạo ra:

Áp lực tuân thủ lớn hơn đối với các nền tảng crypto hoạt động tại châu Âu
Gia tăng yêu cầu minh bạch và giám sát dòng tiền xuyên biên giới
Tái cấu trúc luồng thanh khoản crypto tại khu vực

Động thái này cho thấy crypto ngày càng trở thành một phần của cuộc chơi địa chính trị và thực thi trừng phạt toàn cầu, nơi hiệu quả kiểm soát phụ thuộc không chỉ vào luật pháp, mà còn vào khả năng hợp tác của các chủ thể trung tâm trong hệ sinh thái.

Tin tức Coin#đề #xuất #lệnh #cấm #toàn #diện #các #giao #dịch #Crypto #liên #quan #đến #Nga1770879559